7月10日,美国证券交易委员会(SEC)发布证券代币化监管声明指出,区块链技术通过“代币化”形式发行交易证券提供了新路径。该技术可能有助于提升资本流通效率和资产抵押能力,但强调技术本身无法改变基础资产属性,代币化证券仍属于证券范畴,市场参与者必须严格遵循联邦证券法规要求。
针对企业自主代币化行为,SEC提示投资者需注意对手方风险等新型风险因素,同时要求发行方履行联邦证券法规定的信息披露义务,可参照SEC公司财务部最新发布的指导文件执行。
SEC进一步要求所有涉及代币化证券发行、交易的机构,须严格评估产品属性及合规要求。声明强调,尽管区块链代币化技术具有创新性,但“发行证券权益凭证”的本质与传统金融工具一致,线上线下发行均需遵守同等法律标准。委员会鼓励市场参与者在产品设计阶段主动沟通,共同完善合规框架并推进监管规则更新。